据杭州市公安局19日消息,近日,杭州市公安局上城区分局成功捣毁一利用虚假炒股APP实施诈骗的犯罪团伙,涉案金额340万元,抓获诈骗嫌疑人8人。据调查,该涉案APP系团伙成员出资请技术人员违规开发的,并没有真正接入证券市场,嫌疑人通过后台操控使被害人中签虚构新股,诱骗被害人向指定账户转入新股认购金进行诈骗,其实被害人一直在一个虚假的平台中进行股票交易。

吸引大额充值后关闭登录通道

迅速成立专案组,摸清团伙套路

近日在股债“冰火两重天”下,市场对银行理财这一“金主”是否会加大权益资产投资格外关注,毕竟又是一大体量资金入市。记者了解到,目前有理财子公司在现有体系下调整了股债配置倾向,未来的大方向是银行理财将逐步加大权益类资产配置。

立案后,上城区公安分局高度重视,迅速抽调刑侦大队、网警大队、南星派出所等精干警力成立专案组,市局刑侦支队及“杀猪盘”专班的大力支撑下,开展专案攻坚。经过20余天的侦查和排摸,发现该团伙是通过组建微信群,以炒股专家、组建团队、群聊内“用户”高收益额等幌子诱导用户下载后台可以操控的虚假交易APP进行诈骗,例如蒋女士所在的群聊内有近50人是安排的“托”,目的在于让受害者放下警惕。同时,进一步明确了该犯罪团伙的组织架构和落脚地点。

“资产配置的确在发生变化,事实上自理财子成立之后,银行理财的大类资产配置就更加丰富,对权益市场的参与度提高了,但量上还不足以在市场上‘呼风唤雨’。”某大型股份行理财子公司高管对第一财经记者说道。

在资管新规要求银行打破刚兑、银行理财加速净值化转型的背景下,“如何让投资者适应产品的净值波动是关键,”前述股份行理财子公司高管对记者说,“权益类净值型产品本身波动就高,只有投资者的接受度提高了,银行才能更好布局这类市场。”不过,可以期待的是,未来随着投资者教育工作的持续推进,投资者个性化、多样化的资产配置需求也将反推银行理财加码权益类资产。

比如,据记者了解,某大行理财子公司的股票投资部人员几乎全都是社会招聘而来。“人才招聘完成后,内部搭建完整的、成熟的投研体系仍需时日,可能要两三年。”前述大行理财子公司相关人士对记者称。这与权益投资经验丰富的同业机构,如大型公募基金相比,仍有较大差距。

记者了解到,目前已有银行理财子公司计划进一步加码权益类投资。交银理财日前发布的《2020年下半年大类资产配置展望报告》就显示,对A股和港股在短期、中期的配置建议上给予“超配”,而对利率债、存款等资产在短期、中期的配置建议上给予“低配”。

有业内人士对记者称,这将有效实现直接融资和间接融资的相互促进,未来或有更多理财子公司尝试股权投资,主要方式有两种:一是与私募股权机构合作,通过FOF的方式投私募股权基金;二是按照项目制投资,即发行私募产品直接投资股权类项目。

不过,至于配置比例,前述股份行理财子公司高管告诉记者,还有待探讨,“参照国外大型资管机构的投资组合,提高到5%,甚至10%都不为过,但关键是看多长时间能实现,可能需要三年左右。”

事实上,银行理财资金入市也是监管鼓励的方向,此前监管频频表态,鼓励保险资金、银行理财子公司资金布局权益市场。银保监会主席郭树清在6月18日召开的第十二届陆家嘴论坛上明确提出,要“加大权益类资管产品发行力度,支持理财子公司提高权益类产品比重”。

“23万亿元的银行理财,如果投向权益类资产的比例提至5%,那么将有超万亿的资金量入市,而这一体量,和当前权益类公募基金的规模差不多。”上述股份行理财子公司高管对记者说。中国证券投资基金业协会披露的最新数据显示,截至2020年4月末,公募基金规模达17.78万亿元,其中,股票型基金的规模约为1.49万亿元,混合型基金规模约为2.32万亿元。

尽管权益市场是未来理财子公司发力的一大重心,但布局非一日之功,难以速成。受银行理财的定位等多重因素影响,就算股市行情向好,理财资金加码权益类资产投资,短期内也难以形成规模,仍将以固收类为主。

某大行理财子公司相关人士也对记者称,由于权益类市场走势较好,最近理财产品明显比以前难销了,固收类产品在收益率上并不占优势,投资者会更倾向于选择购买基金,部分理财子公司存在客户流失等情况。“公司内部投资部门在权衡,比如提高‘固收+’产品中权益类的配置,以往可能没做到20%的,配置到20%,以增厚收益。”该人士说道。

而这也使得银行理财在初期探路权益市场时更加谨慎,毕竟理财资金的核心仍在于普惠,且风险偏好相对较低,以低波动、绝对回报作为主打策略。

2020年06月11日17时25分,事主蒋女士到上城区公安分局南星所报案称:2020年5月6日,她接到推销股票培训课程的电话后,添加了对方微信并加入了炒股培训群,炒股群内大约有70-80人,气氛也很活跃,并且大部分人都表示自己通过“老师的讲解”赚到了钱。

权益市场布局仍任重道远

而至于投资权益类的比重,上述高管称,暂时较难判断,国外资管产品权益类占比高是由于购买者多是机构客户,国内银行理财则主要针对个人投资者,在个人、家庭的金融资产中,权益类资产占比也大概只在2%、3%左右。“但可以肯定的是,权益类市场有很大的发展空间,未来权益产品将是理财子公司发展的重要方向。”他进一步提及。

之后在5月19日到21日三天的时间里,蒋女士先后向平台内充值200万元。后软件显示其中了新股,为了认购新股,她又先后充值140万元。自到6月5日发现该APP无法正常登陆,这时她才发现自己被骗,遂向警方报案,损失人民币340万元。

“从监管的表态来看,银保监会支持资本市场的重任,很大一部分落到理财子公司上。”前述股份行理财子公司高管对第一财经说,当前资本市场的定位被放到了资源配置的中枢位置,银行理财通过改变资产配置逻辑投身权益市场,与当前资本市场服务实体经济的大方向相符;同时,监管层多次强调要提高上市公司质量、加强对投资者的保护,随着相关政策落地,股市吸引力有望增强,为理财资金加速进入资本市场提供了条件。

连续4日成交额破1.5万亿元、沪指短短7个交易日涨近15%冲上3400点……随着A股近来行情火热,市场上关于牛市来了的讨论也不绝于耳。与之相对,债市落寞,国债期货连续下跌,“股债跷跷板效应”明显。在此背景下,一向以固收为主的银行理财会不会加速进军权益市场备受关注。

前述大行理财子公司相关人士也告诉记者,为了稳妥起见,公司发行的理财产品中,真正投二级市场和股票型基金的可能还不到1%。

除了投研能力外,净值波动是理财子公司布局权益市场面临的另一大难题,这主要与投资者风险偏好有关。对于购买银行理财的投资者而言,银行理财一直是保本、稳健、刚兑的存在,这类投资者也往往对产品收益波动较为敏感。

目前,6名犯罪嫌疑人已被上城区公安分局依法刑事拘留,2名被依法取保候审,案件正在进一步办理中。

观察了近半个月以后,蒋女士认为这个群是真实且靠谱的,当群内的“股票私人导师”添加自己好友时蒋女士立刻通过验证,后通过对方发送的链接下载了一款炒股专用APP。

据悉,目前运行的理财子公司中,仅工银理财发布的权益类产品较多;另外,光大理财的“阳光红卫生安全主题精选”是现有理财子公司权益类产品中唯一采取全开放运作的产品,且采取的是直接投资股票的方式,区别于同业机构的与基金公司委外合作、FOF(基金中的基金)运作。

“权益类资产占比整体提高的话,可能要三年左右。”前述股份行理财子公司高管对第一财经表示。当前银行理财资金真正投进股市的较少,权益类的主要配置更多是定向增发、结构配资、股票质押等类固收投资。这主要是由于,银行理财在布局权益市场时面临着投研能力不足的难题。

经全面调查取证,2020年7月7日,专案组组织40余名警力兵分3路,通过60余小时的实地排摸,于7月10日7时许,各小组分别在广东、广西、湖南等7个点位同步开展抓捕行动,成功抓获奉某(27岁,湖南宁远县人)、唐某(27岁、湖南宁远县人)、张某(28岁,湖南宁远县人)等犯罪嫌疑人8人。现场查扣一大批电脑、存储介质、手机、银行卡等。

这在银行发行的理财产品上也有体现。据普益标准统计,2018年5月以来,银行新发行的理财产品中,标明产品类型的理财产品仍然以固收类产品为主,占比达84.16%,其次为混合类理财产品,占比达14.93%,权益类理财产品仅803款,占比不及1%。

交银理财权益投资部、研究部总经理王建华称,未来A股盈利修复是主线,基于宽信用预期,市场对于2020年的盈利预测普遍乐观,盈利修复是下半年A股上攻主线;其中,金融和周期性行业普遍估值较低,若出现行业轮动,估值接棒,或带来结构性行情。

还值得一提的是,目前已有银行理财子公司试水股权投资。近日,建信理财成为江苏民企盛虹集团有限公司的新增股东,这是银行系理财子公司首次对未上市公司开展股权投资;另外,工银理财去年开业时发行了特色私募股权理财产品,聚焦投资科创企业。